Birkenstock si prepara a emettere obbligazioni per rifinanziare il debito Foto: Unsplash/Jacob Owens
16.06.2026 1090

Birkenstock si prepara a emettere obbligazioni per rifinanziare il debito

Secondo quanto riportato da Fashion Network, Birkenstock prevede di emettere obbligazioni per la prima volta in cinque anni al fine di rifinanziare il debito esistente e valutare ulteriori riacquisti di azioni proprie. La testata cita una fonte a conoscenza della situazione che ha preferito rimanere anonima.

Il produttore tedesco di calzature prevede di raccogliere 900 milioni di euro attraverso la vendita di obbligazioni a sette anni, rimborsabili anticipatamente dopo tre anni. L'azienda terrà una teleconferenza con gli investitori lunedì per discutere dell'operazione e proseguirà gli incontri martedì.

Secondo i dati di Bloomberg, questa emissione obbligazionaria sarà la prima dal 2021, anno in cui la società raccolse 430 milioni di euro in obbligazioni con scadenza nel 2029.

Nello stesso anno, Birkenstock è stata venduta a L Catterton, società di private equity sostenuta da LVMH, che successivamente ha quotato l'azienda in borsa a Wall Street nel 2023.

Il produttore tedesco di sandali popolari con suola anatomica ha deluso gli investitori il mese scorso mantenendo invariate le previsioni di profitto per l'intero anno, poiché i risultati sono stati influenzati dai dazi statunitensi e dalle fluttuazioni valutarie. Il fatturato dell'azienda, al netto delle fluttuazioni valutarie, è aumentato del 14% a 618 milioni di euro nel trimestre conclusosi a marzo, mentre l'utile operativo è diminuito più di quanto previsto dagli analisti.

Una settimana dopo, Birkenstock ha annunciato un programma accelerato di riacquisto di azioni proprie per un valore di 250 milioni di dollari, al fine di correggere quello che riteneva essere un disallineamento tra il prezzo delle sue azioni e i suoi fondamentali. Da allora, il titolo è salito vertiginosamente, incrementando il suo guadagno da inizio anno di circa il 19%.

In una dichiarazione depositata lunedì, la società ha indicato che potrebbe destinare fino a 500 milioni di dollari a ulteriori riacquisti di azioni proprie, a seconda delle condizioni di mercato. Qualora i riacquisti di azioni non fossero possibili, la società potrebbe utilizzare i proventi "per rifinanziare altri debiti esistenti di Birkenstock e delle sue controllate o per scopi aziendali generali".

BNP Paribas SA e JPMorgan Chase & Co. sono i bookrunner dell'offerta obbligazionaria, che viene gestita da Birkenstock Group BV & Co KG.

 

Secondo quanto riportato da Fashion Network, Birkenstock prevede di emettere obbligazioni per la prima volta in cinque anni al fine di rifinanziare il debito esistente e valutare ulteriori riacquisti di azioni proprie.
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